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数字货币加密资产行业的对冲基金是如何运作的?

数字货币加密资产行业的对冲基金是如何运作的?加密资产投资具有独特的投资机会,其特点是交易市场动荡高,价值波动剧烈。然而,这些剧烈的价格波动为聪明的投资者提供了一个很好的机会。他们可以识别加密市场的关键驱动因素,并知道如何将这些规律性指标转化为有利可图的投资决策。去年,比特币价格损失了72%,其中基本群体和人工交易策略对冲基金也遭受了惨淡的损失。相比之下,在熊市阶段,定量交易策略对冲基金通过技术分析多头和空头头寸进行交易,但平均回报率为8%。定量交易基金以加密市场关键规律指标的分析为投资决策信息,实施各种策略。

加密资产市场与股票市场的比较

由于加密资产市场与传统股票市场的基本资产完全不同,其表现形式也不同。股票代表了公司的一部分,反映了公司的资产、收入和商业模式。也可以利用现金流分析进行内部估值。

加密资产没有固定或有形的价值,因此很难确定它们的价值。由于它们没有真正的价值,市场难以普及,加密资产市场远低于股市(图1),更容易受到价格剧烈波动的影响。

由于价格波动性高,许多机构投资者避免投资加密资产,加密新手投机的基本知识操作场主要掌握在许多新手投资者和加密爱好者手中。

加密市场没有看不见的内在价值,其影响主要受情绪和情绪的影响。因此,定量投资策略技术的实施比基本面分析更有效,因为它考虑了有影响力的市场情绪和投资决策趋势。

Figure 1.

数字货币加密资产行业的对冲基金是怎么运作的?

-HowMuch.net

重要的量化分析术语

在使用定量策略之前,投资者必须熟悉预测未来加密资产价格变化的关键指标。这些技术分析指标与股市相似,但应符合加密市场的前提。

移动平均线是过去一定天数的平均价格,计算为特定时期内所有价格的总和除以此期间的天数

数字货币加密资产行业的对冲基金是怎么运作的?

其中n是天数,Pm是 当天的价格。移动平均线有助于明显反映一系列波动,确定趋势,其中较大的n对加密资产波动的反应较小,较小n值会做出更大的响应。

止损是一种保护投资者免受市场严重低迷的机制,在达到特定价格时自动出售加密资产。许多投资者将根据设定的购买价格百分比选择止损 . 例如,购买100美元加密资产的投资者可以设定5%的止损,如果价值跌至95美元,将自动出售。短期投资者将选择较小的百分比,而长期投资者将更容忍市场下跌。此外,其他使用更复杂策略的投资者可能会根据市场的早期低点止损。

日本烛台图通常将每个交易日描述为烛台。蜡烛的主体代表开盘价和收盘价,蜡烛的灯芯代表当天的高点和低点(图2)。当价格收盘高于开盘价时,蜡烛通常是绿色的,当损失(价格开盘高于收盘价)时,蜡烛是红色的。定量交易员将根据烛台图的趋势进行交易,如连续的特定模式或一定数量的绿色蜡烛。

Figure 2.

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量化交易策略:移动平均交叉策略

移动平均交叉策略旨在通过交叉快速和慢速移动平均来识别某些价格移动的动量。快速平均时间范围短(图3为21天),慢平均时间范围长(图3为55天)。当快速平均值超过慢平均值时,市场可能会反弹,导致买入决策。相反,当快速平均值低于慢平均值时,市场可能会下跌,投资者应出售或卖空加密。值得注意的是,由于移动平均交叉策略取决于跟随平均值,它通常是一个滞后的指标。但它仍然是一种有价值的策略,特别是当与其他分析一起使用时。

Figure 3.

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量化交易策略:2标准差策略

2标准偏差策略是利用统计概念创建有利可图的交易策略。96%的数据点位于正负标准差之间,因此在其范围内降低低于平均值以下的标准偏差的概率小于2%。虽然加密资产不完全适合高斯分布,但如果低于标准偏差阈值,它很可能会恢复到平均值。因此,对于许多定量交易员来说,在低于标准偏差阈值的情况下购买和持有价格回归平均值是一种成功的策略。

量化交易策略:相对强弱指数(RSI)分析

相对强弱指数(RSI)它是一个分析指标,即指定其0-100资产价格值来区分“真实”值的位置,其中50是真实值。因此,当RSI当资产低于30时,被视为低估RSI上述资产升至70时,资产超买。RSI交易员可以从这个分析中学习,购买被低估的加密资产,等待价格反弹(见图4)。RSI当处于较高水平时,投资者可以在价格下跌时卖空加密资产以获利。

用RSI比较价格可以帮助我们更深入地推测加密资产的未来趋势。RSI当线移动到相对较高的低点,价格也处于相对较低的低点时,价格很可能会看涨。这是一个非常强烈的价格上涨信号。当RSI当线路移动到相对较低的高点和相对较高的价格时,就会出现看跌偏差。这表明价格已经达到了当地的顶峰,并可能在不久的将来下跌。

对此,投资者可以通过分析RSI了解加密市场的超买/超卖情况,更好地预测加密价格的未来走势。

Figure 4.

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结论

在当今情绪驱动的加密市场中,加密市场规律的指标技术分析可以为投资者提供更明智的投资决策方法。这些愿意使用定量交易技术的人在预测市场过程的同时也获得了良好的回报。目前,虽然没有100%有效预测市场的单一策略,但结合定量技术分析,各种分析方法将大大提高投资者在加密市场的成功机会。

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