区块链有区块链世界，春风要为谁而来。

链得得APP独家深度调查，“操纵市场”真相，涉嫌严重超发的usdt会突然崩盘吗？

usdt自问世以来，其作为数字货币的稳定价值和交易货币的功能，其交易量长期保持在全球1000多笔数字加密货币交易的前列，并具有对数字货币市场产生重大影响。并且影响深远。同时，作为一个去中心化、高度自治的节点的市场信念，usdt的中心化发行及其发行公司一直存在各种争议。

usdt疯狂增发的目的是什么usdt 注册，1:1对应的美元账户在哪里，又是怎么审计的？usdt持有用户可以用美元兑换相应的面值吗？它与它有什么关系？真的是像爆料的内容一样，比特币舞台暴涨的幕后主谋吗？

这些关键问题有待回答。

2月8日，最后一位爆料人“ed”发布了与高管的公开录音，再次引起了舆论的关注，他们陷入了“超车”和“操纵市场”的动荡之中。 App研究团队随后展开了一系列调查。

链得得APP获取并整理的举报人公开录音显示：和合高管Phil 在对话中表示：“我们之前和银行有过一些问题，但我们已经找到了解决办法，比如比如注册一个新的公司账户，或者转为空壳公司。在比特币这个行业，每个人都有各种各样的伎俩来实现自己的目标。由于六个月前爆发的Mega Bank丑闻，这一次“我们不能像以前那样处理它。台湾离岸金融流程现在受到严格审查。”

usdt（泰达币）是公司发行的数字货币。usdt虽然也是一种数字货币，但与比特币的去中心化数字货币相比，它的价值是不一样的。大不相同。usdt 据说是严格按照“美元本位制”的概念发行的。每次发行一个usdt，银行账户都会存入一美元，极大的保证了usdt的稳定性和币值。它将围绕美元价格波动。

随着世界各国对数字货币交易政策的监管日趋严格，许多国家的政府都严格禁止使用法定货币兑换数字货币。在这种情况下，几乎等同于美元的usdt成为了进入币市的门票。如果你想购买数字货币，可以先购买一定数量的usdt，等待合适的时机买入底部。使用usdt购买数字货币；同样，在出售数字货币时，先将数字货币换成usdt，然后提取成相应的法币。

在这种运作模式下，比单纯用法币购买数字货币更加安全，usdt也成为连接传统银行与数字货币世界的重要纽带。

数据显示，目前市场流通的usdt有22.23亿枚，当前价格为1美元，这意味着价值总共发行了22.23亿美元的usdt。如果遵循合法运营模式，其对应发行的usdt账户中应至少有22亿美元的存款。

这又回到了开头提到的过度发行问题。面对公众、用户和监管机构的质疑，目前还没有通过公开渠道提供证据证明该储备的存在。

据链得得APP调查，作为进入“币市”的通行证，usdt目前活跃于各大交易平台，看似背靠美元的加持，其实无人知晓每一个usdt 对应的美元在哪里。

账户里真的有那么多钱吗？

会计师事务所LLP出具的审计报告显示，截至2017年9月15日，关联公司及关联公司的银行账户总额为4.43亿美元和1590欧元（约合1970美元）。数据显示，2017年9月15日，市场价值的总发行量usdt对应共计4.22亿美元。

如果公司出具的审计报告准确，9月15日，该账户资产与usdt出具的金额一致。但值得注意的是，报告中的银行及相关公司名称并未披露。

会计师事务所LLP公司审计报告（2017年9月15日）

链得得APP调查发现，上述报告中的两个公司钱包地址自2016年以来一直在进行巨额的usdt交易，2017年11月26日之后又出现了一个新的交易usdt钱包地址：。为了描述方便，我们将报告中的两个钱包地址分别记为A和B，链得得APP新发现的钱包地址记为C。

钱包：

B钱包：

C钱包：

APP整理了钱包B自2016年6月14日以来发行的usdt数量，总计22亿usdt，与目前上线的usdt数量相当市场。

2016年6月14日至2017年9月15日，B钱包共向A钱包转账4.31亿usdt，与9月15日的审计报告一致。根据目前可追溯的来源， B钱包是平台usdt发行的原始钱包，包括大部分追加发行的usdt。

从 2016 年 6 月 14 日到 2017 年 11 月 17 日，钱包 B 总共向钱包 A 转账了 6 亿个usdt。

2017年11月26日，钱包C创建。此后，钱包B停止向钱包A转账usdt，转而通过钱包C转账下一个usdt。从2017年11月26日至今，钱包B一共转账了15.75亿usdt 通过钱包 C.

目前A钱包usdt的数量为零，最近两次交易时间为2017年12月19日，32642。usdt和166.55 EURT被转入账户C。账户C目前是usdt余额是 0.48。也就是说，在钱包B和A之后，目前发行usdt的官方活跃主钱包是C。目前市场上发行的usdt全部由usdt外部分配此钱包中的交易。

2017 年 9 月 15 日 usdt 市值（数据来源：）

根据usdt的市值数据，自2017年9月15日以来，usdt的市值（相当于总发行量）一直稳定在4.22亿美元左右。回溯5个月，2017年4月，台湾银行业务终止，所有国际转账都被台湾银行拒绝。同时，根据市值数据，usdt的首次增发规模也于2017年4月和2017年5月开始。

2017年9月15日审计报告出炉后，usdt暂停增发接下来的一个半月，从2017年10月28日开始几乎疯狂增发usdt。传说中，每发行一个usdt代表一美元储备，usdt的数量从9月15日的4.22亿飙升。截至2018年2月21日，据链得得App统计，有2.219个10亿usdt在市场流通，也就是说账户里需要有22.19亿美元的准备金。如此大规模增发的背后，公司目前并无相关证据证明账户存款金额及相应变化。

2018 年 2 月 21 日 usdt 市值（数据来源：）

换句话说，从 2017 年 9 月的 4 亿美元市值到 2018 年 2 月的 22 亿美元市值。在不到五个月的时间里，必须额外预留 18 亿美元来满足等值 usdt增发后。这种规模的现金储备能否实现？我们不知道这一点。

2018年1月，公司原审计公司LLP已宣布停止合作，目前尚无审计公司表示正在对财务状况进行审计。它也没有披露迄今为止应该披露的数据。

在如此大的公开流通数字资产公信力背书责任下，没有审计，最新的储备信息和发行信息也长期没有披露。一些可靠的图像。

和裙带关系调查

在价格操纵问题比特币中，和之间的裙带关系是最受关注的。

2015年2月usdt上线时，期货交易量最大的交易平台比特币宣布支持usdt交易。随后，山寨币交易平台交易所也支持usdt。usdt的发行和交易使用Omni（原始）协议，Omni币可以说是市场上第一个基于比特币区块链的2.0货币。因此usdt的交易确认等参数与比特币一致。根据 CTO 和联合创始人 Craig 的说法，用户可以通过 SWIFT 提供的银行账户或通过交易所兑换 usdt。

根据链得得2月21日全球加密货币24小时交易量排名前30位交易所的数据，以95.84亿元的交易量位居第四。全球最大的数字货币交易所之一，人员关系高度发达。

根据提供的海外数据查询，2012年在维尔京群岛注册的一家名为Inc.的公司，CEO为Jean-Louis van der Velde先生。This Inc. 目前经营业务，并在香港 1308 Bank of Tower 注册成立。

在香港官方查询网站上可以看到，该公司于2013年3月8日在香港注册，注册地址也是1308 Bank of Tower。但在 2014 年 4 月 29 日，公司更名。公司官网显示，这是一家目前正在开发中，尚未投产的公司。

在香港也有一家注册公司，该公司的董事也是Van Der Velde先生。

综合公开资料发现，CEO、CFO、首席战略官等核心人物高度一致。所以，准确的说是和一家公司几乎是同一群人所拥有。

在解构了两家公司的权力关系后，我再回头看看利用增发操纵比特币价格的问题是否体现在数据追踪上。

今年 1 月，一份匿名报告显示，比特币 的价格上涨中有 48.8% 与 usdt 的增发有关，在记录的 91 次 usdt 增发中, 在新的 usdt 钱包被转移到两个小时内，比特币 的价格开始上涨。

分析报告作者预测，如果存在usdt和可疑行为，BTC价格将下跌30%-80%。这个预测是准确的，2 月初，比特币 的价格一路下跌至 6,400 美元。

理论上，usdt是一种独立于比特币市场发行并与美元挂钩的数字货币。如果没有人为操纵，增发等值美元的usdt不会带动比特币市场的涨跌。要证明usdt的增发是否操纵了比特币的涨价，首先要确定usdt的发行时间以及发行后比特币的市场发生了哪些变化.

在链得得APP获得的这份匿名报告中，作者使用-test（- test）方法分析变量是否符合一定的分布，对于usdt增发和比特币价格运动进行了比较，有无显着差异。p值越接近0，两者的相关性越低，p值越接近1，相关性越高。如果 p 值大于 0.05，则认为存在显着差异。通过对比比特币在usdt增发前后的价格数据，可以明显看出这个比例在usdt增发前的几个小时内是非常稳定的，但在增发之后usdt 增发 数小时内，比特币 与 usdt 的关联 显着增加。报告的验证结果还表明，usdt增发与比特币增加之间存在相关性。

报告分析数据

如果这些分析模型比较难理解，可以直观的看出比特币的价格和usdt的流通量的关系（黑线代表比特币的价格，红线代表比特币的价格面积代表usdt循环）。从 2017 年 4 月到 2017 年 12 月末，在 usdt 发行疯狂的同时，比特币 也在疯狂增加。

“这越来越令人担忧，”几家虚拟货币对冲基金的联合首席投资官乔伊克鲁格说。两者都不是真的。”

如果每发行一个usdt都有对应的美元做后盾，那么这个巨大的增长可以看作是数字货币疯狂崛起阶段对usdt作为交换媒介的相应需求。增加。

但如果这些usdt是凭空创造出来的，没有相应美元资产的支持，以及超过10亿美元的疯狂超发usdt，那么就不需要任何成本了，通过将这些usdt发布给众多投资者投资者usdt 注册，转用投资者购买的资金购买usdt，使用这些资金或直接使用增发的usdt购买大量数字货币比特币等资产，快速推动相应数字货币市场的流动性，提升比特币等数字货币的价格，寻找合适的高位出货机会。

在此过程中，利用其进行比特币等数字货币的大规模交易，并在增发usdt后寻求溢价，推高数字货币的价格。

正如当初推出usdt承诺预留等值美元资产以保证币价稳定，现在其最大的信任危机仍在于其美元账户资产和usdt发行量无法提供该段的实时透明信息。

储备等值美元的神秘账户在哪里？

2 月 20 日，据链得得 APP 报道，荷兰三大银行之一的 ING 确认在该银行有账户，并愿意为公司服务。

ING 的一位发言人也证实并确实拥有 ING 的账户，但 ING 没有提供有关该账户的其他信息。自去年4月台湾银行和富国银行与他们断绝业务以来，持有超过22亿美元的神秘银行账户去向一直是个谜。既然关联公司在荷兰的账户已经曝光，那么神秘账户是否也与ING有关，令人着迷。

面对紧迫的舆论追踪，ING银行近日公开表示“客户不能在ING比特币进行买卖，但我们不会拒绝客户在交易所进行加密交易（如通过iDEAL）。如果如果客户可能犯有洗钱、欺诈或任何其他不善意行为的原因，ING 将冻结客户的账户并终止银行关系。”

据彭博社报道，美国商品期货委员会 (CFTC) 于 2017 年 12 月 6 日和 2017 年 12 月 6 日发出传票。“我们不对任何此类请求发表评论”，在一份电子邮件声明中，两家公司在官方电子邮件中做出了回应。与此同时，监管的另一方 CFTC 的发言人也拒绝就与数字货币业务相关的问题发表评论。关于 CFTC 为何向 and 发出传票的公开信息很少。

一位不愿透露姓名的币圈资深人士告诉链得得APP，其实他在近两个月前就收到消息，usdt会有问题。因此，该人及其周边的数字货币资深投资者迅速清空了自己的usdt资产，不再以usdt作为交易其他数字货币的媒介。虽然usdt这样的中心化数字交易币一直存在超发、垃圾邮件、流通和价值不透明背书等各种问题，但它仍然是除了比特币之外最常见的问题之一和以太坊。交易量最大的数字货币，并持续影响数字货币市场的价格波动。

“即使usdt倒闭，我相信很快就会有新的接班人来接手。据我所知，usdt这样的事情，国内外有好几个团队在做。是的。” 该人士告诉链得得APP。（本文为链得得App独家首发，未经授权禁止转载）

链德德祝大家新春快乐，狗年吉祥！

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