摘要
证券行业观察周报 | ①三季度券商资管TOP20榜单出炉②华兴证券大资管财富业务升级 推出全新理财品牌“多多金”③东吴证券承办数字化助力财富管理主题交流活动成功举行......10分钟带你聚焦行业热点，直击政策风向！
要闻速读
北交所发布《北京证券交易所融资融券业务指南》和《北京证券交易所融资融券交易细则》
北交所：开市以来上市公司公开发行融资平均2.07亿元
证监会原主席肖钢提出四方面建议大力发展产业数字金融
深交所：加快推进基础设施公募REITs常态化发行
深交所理事长陈华平：做好全面实行股票发行注册制各项准备
深交所：优化完善深港通机制 有序推进大湾区债券平台跨境债券产品试点
深圳：加大企业上市扶持力度；支持上市公司并购重组
北交所推动券商做好两融业务上线准备
上交所副总经理吕昊：科创板在支持科技创新上取得显著成效
首个认股权综合服务试点落地北京
证监会、工信部联合印发《关于高质量建设区域性股权市场“专精特新”专板的指导意见》
证监会就《关于注册制下提高中介机构公司债券业务执业质量的指导意见（征求意见稿）》公开征求意见
证监会就《关于深化公司债券注册制改革的指导意见（征求意见稿）》公开征求意见
证监会发布《证券期货业机构内部接口 证券交易》等7项金融行业标准
借力ABS 券商多维度“锚定”万亿公募REITs
券商“分饰多角” 混合做市制度落地条件日臻完备
三季度券商资管TOP20榜单出炉
53家券商进入三季度基金代销百强榜
券商“分饰多角” 混合做市制度落地条件日臻完备
今年超1300万投资者入场 市场情绪回暖
提升市场活力 科创板做市借券业务有望本周上线
加强券商同一客户、同一业务风险集中统一管理 中证协征求行业意见
债市调整引发“链式”反应 一级市场发行频频取消
年内3家券商设立资管子公司获批 同业竞争仍是制约资管子公司成立主因
券商11月调研近400只股票 4只个股涨超40%
证监会批了！第24家来了
又一批券商 布局另类投资业务
300亿市值券商迎新总裁 中银证券聘任周冰为执行总裁
中邮证券总经理步艳红离职
华兴证券大资管财富业务升级 推出全新理财品牌“多多金”
又一批券商布局另类投资业务
又见“财管+机构”架构调整“配方”，国信证券设置金融创新总部
债市暴跌波及发行 已有券商临时取消发行公司债
东方财富证券股份有限公司120亿元私募项目状态更新为“通过”
"债券女王"拟卸任一揽子职务，正在走离任程序
东吴证券承办数字化助力财富管理主题交流活动成功举行
监管动态
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北交所发布《北京证券交易所融资融券业务指南》和《北京证券交易所融资融券交易细则》
2022.11.11
北京证券交易所新闻发言人介绍，考虑到投资者交易习惯，北交所融资融券业务总体上比照沪深市场成熟模式构建，包括券商资格管理、投资者准入、账户体系、交易方式、可充抵保证金证券范围及折算率、权益处理、信息披露等方面均与沪深市场两融业务保持一致。同时，根据北交所市场特点在转板股票融资融券业务衔接方面作出适应性安排。一是《融资融券细则》明确了标的股票转板的将被调整出标的股票范围。二是《融资融券指南》在会员交易业务管理中明确转板证券的融券合约应及时了结；可充抵保证金证券转板的，北交所自停牌之日起将其调整出可充抵保证金证券范围。
2
北交所：开市以来上市公司公开发行融资平均2.07亿元
2022.11.12
11月12日从北交所获悉，自2021年11月15日，北交所正式揭牌开市以来，北交所的发行融资灵活多元；提供普通股、优先股、可转债等多种权益融资工具，实行向不特定合格投资者公开发行、向特定对象定向发行等多元融资方式；同时，构建了充分博弈的定价机制，上市公司公开发行融资平均2.07亿元，单次融资金额从0.4亿元到17亿元不等，支持企业合理按需融资。
3
证监会原主席肖钢提出四方面建议大力发展产业数字金融
2022.11.12
在“新财经战略与中国式现代化”2022上海财经大学高峰论坛上，证监会原主席肖钢就下一步如何发展产业数字金融提出了四方面建议：第一，加强顶层制度安排。深化产融合作，健全国家产融合作平台。第二，着力打造数字信用基础设施。包括数据真实可靠、数据融合、数据验证，金融机构与产业互联网的技术对接标准，明确治理的权责划分。此外，还要大力推进函证业务数字化与集中化。第三，场景聚合与生态对接。选择适合的产业链、产业集群先行先试。第四，变革风控模式。在产业数字化的进程中，加强金融的事前、事中、事后全生命周期的风险管理能力。
4
深交所：加快推进基础设施公募REITs常态化发行
2022.11.15
深交所理事长陈华平15日表示，做好全面实行股票发行注册制各项准备，巩固深化创业板注册制改革成果，持续优化发行上市、并购重组、再融资等制度机制，不断提升市场吸引力和企业获得感。推动交易所债券市场高质量发展，加快推进基础设施公募REITs常态化发行，大幅提升基金产品数量规模，稳步发展衍生品市场，构建有效匹配创新领域投融资需求的产品体系。
5
深交所理事长陈华平：做好全面实行股票发行注册制各项准备
2022.11.15
11月15日上午，由科技部、深圳市人民政府主办的2022西丽湖论坛在深圳大学城国际会议中心开幕。深交所党委书记、理事长陈华平表示，按照中国证监会统一部署，做好全面实行股票发行注册制各项准备，巩固深化创业板注册制改革成果，持续优化发行上市、并购重组、再融资等制度机制，不断提升市场吸引力和企业获得感。
6
深交所：优化完善深港通机制 有序推进大湾区债券平台跨境债券产品试点
2022.11.15
深交所陈华平理事长在2022西丽湖论坛上讲话称，持续扩大开放，吸引全球资源要素。充分发挥区位优势，积极促进深港金融市场深度融合，优化完善深港通机制，有序推进大湾区债券平台跨境债券产品试点。更好服务“一带一路”高质量发展，稳步开展互联互通存托凭证业务，拓展与境外ETF互挂种类，推进交易所债券市场跨境联通。积极探索互联互通新形式，提升行业基础设施跨境合作水平。
7
深圳：加大企业上市扶持力度；支持上市公司并购重组
2022.11.16
深圳市近日发布《深圳市关于进一步推动企业上市高质量发展的若干措施（征求意见稿）》：加大企业上市扶持力度。支持符合条件的优质企业到境外上市，鼓励优质红筹企业回归A股上市。支持符合条件的上市公司拆分子公司在境内外上市。支持国有企业深化混合所有制改革，推动不同类型的优质国有企业在境内相应板块上市。加强与全球主要证券市场的合作，吸引境外优质上市公司来深交所发行中国存托凭证。支持上市公司并购重组。
8
北交所推动券商做好两融业务上线准备
2022.11.17
据悉，北交所日前向会员机构下发通知，要求各券商上报融资融券业务联系方式，明确准备开展业务的券商需提交资格申请材料，同时申请相关业务系统的查询权限。据了解，部分券商正积极准备，融资融券业务上线的相关筹备工作已取得较快进展。其中，部分券商持续推动相关信息系统改造与测试工作。中信建投证券已顺利通过仿真测试及报表报送测试，相关信息系统改造及准备工作预计将按期完成。另有券商已着手筛选符合开展业务的投资者名单。
9
上交所副总经理吕昊：科创板在支持科技创新上取得显著成效
2022.11.17
上海证券交易所副总经理吕昊17日在“创新驱动发展·中国科创峰会”上表示，三年多来，通过一系列关键制度改革，科创板在支持科技创新上取得显著成效。一是境外上市企业加快回流，资本市场国际竞争力显现；二是硬科技企业加速申报，科创板块集聚效应凸显；三是科技、产业、资本深度融合，科技创新生态逐步形成。
10
首个认股权综合服务试点落地北京
2022.11.18
证监会正式批复同意北京市区域性股权市场开展并启动认股权综合服务试点，全国首个试点落地北京。试点平台重点为各类机构在认股权业务开展过程中面临的法律属性不清、登记确权难、转让效率低等痛点难题提供全链条服务，为各类市场参与主体提供有公信力的第三方登记、确权、托管、估值、转让、行权等服务，进一步拓宽科创企业融资渠道，促进金融机构、产业集团、科创企业、私募股权投资机构的多方协同，为科创企业健康、快速、可持续发展提供有力支撑。北股交表示，在北京“两区”建设和中关村新一轮“先行先试”改革的政策框架下，率先开展认股权综合服务试点，对于规范认股权业务发展，支持以投贷联动、股债联动为核心的科创金融服务模式和产品创新，探索破解早期科创企业融资难题，均具有重要意义。
11
证监会、工信部联合印发《关于高质量建设区域性股权市场“专精特新”专板的指导意见》
2022.11.18
《指导意见》明确专板建设目标为支持中小企业专精特新发展，通过整合各方资源，逐步建立起符合场外市场特点和优质中小企业需求的基础服务体系、综合金融服务体系和上市规范培育体系，促进区域性股权市场功能作用发挥，提升多层次资本市场服务专精特新中小企业的能力。《指导意见》主要包括推进高标准建设、推动高质量运行、提供高水平服务、加强市场有机联系、完善市场生态、加强组织保障等内容。下一步，证监会将会同工业和信息化部、相关部委推动完善区域性股权市场生态体系，建立多层次资本市场之间有机联系，健全市场制度规则，推动专板规范运行，切实发挥服务中小微企业的功能作用。
12
证监会就《关于注册制下提高中介机构公司债券业务执业质量的指导意见（征求意见稿）》公开征求意见
2022.11.18
近日，证监会研究制订了《关于注册制下提高中介机构公司债券业务执业质量的指导意见（征求意见稿）》。《指导意见》着眼于推进债券市场中介机构监管的制度化规范化透明化，明确了服务高质量发展、强化履职尽责、深化分类监管、严格监管执法等4方面原则；提出了强化证券公司债券业务执业规范、提升证券服务机构执业质量、强化质控、廉洁要求和投资者保护、依法加强监管、完善立体追责体系等5个方面共14条措施。下一步，证监会将认真研究吸纳各方的意见建议，尽快推动《指导意见》的发布实施，切实提升中介机构执业质量，为交易所债券市场持续健康发展奠定基础，不断提升服务实体经济能力。
13
证监会就《关于深化公司债券注册制改革的指导意见（征求意见稿）》公开征求意见
2022.11.18
证监会就《关于深化公司债券注册制改革的指导意见（征求意见稿）》公开征求意见。《指导意见》按照《证券法》《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规相关规定，坚持制度化规范化透明化导向，对深化公司债券注册制改革作出系统性制度安排，提出了优化公司债券审核注册机制，压实发行人和中介机构责任，强化存续期管理，依法打击债券违法违规行为等4个方面的12条措施。下一步，证监会将认真研究吸纳各方的意见建议，尽快发布实施《指导意见》，进一步完善债券注册制基础制度，维护债券市场良好生态，提升服务实体经济质效。
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证监会发布《证券期货业机构内部接口 证券交易》等7项金融行业标准
2022.11.18
证监会近日发布《证券期货业机构内部接口 证券交易》《证券业登记结算核心术语》《证券期货业数据安全管理与保护指引》《证券期货业信息技术服务连续性管理指南》《场外通用传输接口》《证券公司客户信息交换规范》《证券经营机构投资者适当性管理 投资者评估数据要求》7项金融行业标准，自公布之日起施行。
行业动态
1
借力ABS 券商多维度“锚定”万亿公募REITs
2022.11.11
随着基础设施公募REITs持续扩容，越来越多的金融机构包括银行、券商、保险等正通过多渠道积极布局。作为与资本市场联系最为紧密的金融机构，券商凭借优质的项目储备和丰富的行业经验，在公募REITs中大展身手。券商深度参与公募REITs发行，在产品发行方面，目前业内共有12家券商/券商资管子公司具有公募牌照，可直接担任公募REITs的管理人。其中，国泰君安资管、华泰证券资管、浙商资管已抢先试水。数据显示，数据显示，截至2022年11月11日，已上市及已获批的公募REITs共有23只，其中4只由券商资管作为基金管理人。除直接发行产品担任基金管理人外，券商在公募REITs业务中还可以担任ABS计划管理人、财务顾问等角色。
2
券商“分饰多角” 混合做市制度落地条件日臻完备
2022.11.11
北交所开市以来，大型券商及中小券商加大在北交所的投入力度，市场竞争日趋激烈。2021年度，北交所股票主承销佣金收入排名前10%的券商成功保荐上市家数占比45.24%，融资规模占比达到53.63%，市场集中度较高。部分大型券商在多项创新业务中积极进取。诸多券商持续不断地推荐优质企业到北交所上市，离不开其始终做到“有储备、有准备”。截至2022年11月11日，中信建投证券持续督导新三板挂牌公司120家，其中“专精特新”企业28家，已辅导未申报及拟辅导超10家，还有一批战略新兴产业的公司已达成合作意向。
3
三季度券商资管TOP20榜单出炉
2022.11.14
11月14日晚间，中基协公布2022年三季度各项资管业务月均规模数据。数据显示，TOP20券商私募资产管理月均规模合计达到5.73万亿元，与今年一季度的5.89万亿元相比，虽然仍有缩水，但是相较于二季度的5.66万亿元，环比增长1.2%。今年三季度，受市场整体下行影响，券商资管业务部分承压，共有9家券商二季度私募资产管理月均规模环比减少。前20名的上榜“分数线”也由二季度的754.658亿元下移至734.74亿元。“券商一哥”中信证券以11792.51亿元的成绩，稳居行业头把交椅。中银国际证券在二季度超过中金公司后，目前仍居行业第二位；三季度私募资管规模6201.76亿元，不过较二季度环比减少350.15亿元。
4
53家券商进入三季度基金代销百强榜
2022.11.14
中基协近日发布2022年第三季度公募基金销售保有规模百强榜，券商市占率持续上升。跻身百强的券商数量远超基金销售公司和银行，第三季度共有53家券商入围，占据一半以上。华泰证券权益类基金保有规模达1190亿元，位居第一；中信证券权益类基金保有规模1075亿元，位居第二。虽然第三季度基金代销百强名单中有53家券商身影，但在整体保有规模上，券商与银行相比还有较大差距。银行“股票+混合公募基金”保有总规模达30686亿元；券商“股票+混合公募基金”保有总规模为11680亿元。此外，分别有10家、13家券商在权益类、非货保有规模方面实现正增长。排名方面，华泰证券、中信证券、广发证券分列前三。
5
券商“分饰多角” 混合做市制度落地条件日臻完备
2022.11.14
近一年来，券商“分饰多角”促进投融资双方总体平衡，既扮演筛选、培育、输送优质上市资源的园丁，又兼任中长期资金的供给者，连接上市公司和投资者，引导双方达成直接融资、业绩获取、质量提升、回报增长的良性互促。
6
今年超1300万投资者入场 市场情绪回暖
2022.11.14
中国结算最新数据显示，截至今年10月底，我国投资者总数已突破2.1亿户（含已开立A、B股账户）。从10月份数据来看，受国庆长假因素影响，单月新增投资者数量环比下降22.09%，为80.29万户。从全年来看，2022年前10个月，我国投资者账户数量累计增长了1304万户。此外，近期多家券商在研报中表示，当前投资者情绪显著回暖。
7
提升市场活力 科创板做市借券业务有望本周上线
2022.11.14
本周科创板做市借券业务有望正式上线。做市商做市券源可从二级市场买入，借券业务上线后也可以从中证金融借入。专家表示，做市借券业务上线后，有望降低做市商的建仓成本，便利做市业务开展，提升风险应对能力，进而提升整体市场定价效率，促使做市商机制得以充分发挥积极作用，进一步释放市场活力。
8
加强券商同一客户、同一业务风险集中统一管理 中证协征求行业意见
2022.11.15
日前从券商人士处获悉，为进一步指导券商加强同一业务、同一客户相关风险信息集中管理，中国证券业协会在多次研讨、调研的基础上起草了《证券公司同一业务及同一客户风险管理示范实践（征求意见稿)）》，并于近日向行业征求意见。《示范实践》从同一业务和同一客户的定义和识别入手，介绍了如何搭建同一业务及同一客户风险管理机制、相关风险信息收集的范围与标准、在风险管理上的应用以及系统实现。
9
债市调整引发“链式”反应 一级市场发行频频取消
2022.11.16
11月16日，债券市场低迷情绪延续。不少公募基金抛售债券，一些银行理财产品被赎回。二级市场利率突然上行，使得一级市场的多只债券发行按下了暂停键。据透露，11月14日至16日，累计有25只债券取消发行，金额逾228亿元。
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年内3家券商设立资管子公司获批 同业竞争仍是制约资管子公司成立主因
2022.11.17
11月份以来，已有2家券商相继获批设立资管子公司，年内合计3家券商设立资管子公司获批。据统计证券行业资管子公司数量已增至24家，其中有8家资管子公司拥有公募基金牌照。目前，中信证券、中金公司、中信建投等多家券商设立资管子公司的事项仍在审批中，而首批券商大集合公募化改造产品也已到“3年有效期”，仍未取得公募基金牌照的券商陆续发布公募化改造产品延长存续期限的公告，并将存续期限延长至2023年12月31日。
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券商11月调研近400只股票 4只个股涨超40%
2022.11.18
数据显示，11月以来，券商合计调研398只股票，其中24只个股被不少于15家券商扎堆调研，主要集中在电子、食品饮料、有色等板块。此外，?近日，A股市场回暖、成交活跃，不少券商此前调研过的个股涨势喜人。11月以来，在券商调研的个股中（剔除次新股），包括ST大集、三孚新科、益生股份、龙源技术等4只股份涨幅超过了40%。
重点机构跟踪
1
证监会批了！第24家来了
2022.11.11
11月11日，证监会官网信息显示，证监会核准万联证券设立资产管理子公司，“万联资管”即将诞生。根据批复，万联资管注册地为广州市，注册资本5亿元，业务范围为证券资产管理。加上此次获批的万联证券，今年以来已有3家券商资管子公司获批，业内券商资管子公司也随之扩容至24家。与此前新获批的几家券商资管子公司情况类似，万联资管此次亦未获批从事公募基金业务。后续如万联证券希望开展公募业务，还需通过万联资管再次申请公募资格。
2
又一批券商 布局另类投资业务
2022.11.14
最近，又有多家券商申请设立另类投资子公司。日前，中邮证券另类投资子公司获得证监会批准。而世纪证券这一业务的申请近日也获得了监管部门的反馈意见。甬兴证券则在不久前也获批这一业务。“部分中小券商发力另类投资子公司业务，主要与注册制有关。有的注册制新股需要券商另类投资子公司进行跟投，缺乏这一业务资格可能会限制投行的展业。”一家券商资深人士表示。
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300亿市值券商迎新总裁 中银证券聘任周冰为执行总裁
2022.11.15
11月15日，中银证券发布公告，董事会提名周冰为公司第二届董事会董事候选人，任期将自股东大会批准之日起，至公司第二届董事会任期届满时止，公司董事长宁敏不再兼任公司执行总裁。
4
中邮证券总经理步艳红离职
2022.11.15
11月15日获悉，中邮证券发布公告称，公司董事会收到步艳红递交的辞职申请，步艳红因个人原因辞去公司总经理职务。在新任总经理正式到任履职前，由公司副总经理于晓军代为履行公司总经理职责。另外，公司董事会将尽快按照法定程序完成新任总经理的聘任工作。
5
华兴证券大资管财富业务升级 推出全新理财品牌“多多金”
2022.11.16
11月16日，华兴证券宣布，公司全新打造的年轻化、智能化、场景化投资理财平台“华兴证券多多金”App正式亮相。华兴证券表示，“多多金”的推出，标志着华兴证券大资管财富业务全面战略升级，面向大众的证券零售业务进入新的发展阶段。优质的大资管财富管理服务，离不开数字化能力的支撑。华兴证券自一开始就致力于完全自主研发开户、交易、风控、结算、行情、资讯等从前端到后端的整套闭环。“多金金”2022年已更新超过20个版本，新增功能点100项以上。
6
又一批券商布局另类投资业务
2022.11.16
近日，又有多家券商申请设立另类投资子公司。日前，中邮证券另类投资子公司获得证监会批准。除中邮证券外，世纪证券也在申请另类投资业务。11月4日，证监会对世纪证券申请从事另类投资业务反馈了三点意见。此外，甬兴证券也在不久之前获得了另类投资业务资格。
7
又见“财管+机构”架构调整“配方”，国信证券设置金融创新总部
2022.11.16
近日，国信证券发布董事会决议公告称，公司董事会审议通过《关于优化公司组织架构及职能的议案》，同意将经纪事业部、机构事业部优化整合为财富管理与机构事业部，将柜台市场总部更名为金融创新总部，并相应优化调整财富管理与机构事业部、金融创新总部的内设机构和职能。整体来看，国信证券调整幅度并不大，共涉及3个部门，调整后，原有的33个一级部门将变更为32个，即经纪事业部、机构事业部优化整合为财富管理与机构事业部，柜台市场总部更名为金融创新总部。
1
债市暴跌波及发行 已有券商临时取消发行公司债
2022.11.16
11月16日，国都证券公告称原定于11月15日-16日发行“国都证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)”，由于簿记当天市场情况波动较大，经有效认购投资者及簿记参与人同意，发行人决定取消本次发行，后续发行计划将另行公告。连日来，多家公司债券发行纷纷按下“暂停键”，例如陕投集团取消发行“22陕投集团MTN006”；厦门国贸取消发行“22厦贸D1”；牛首山集团取消发行“22牛首山CP001”；河钢集团取消发行“22河钢集CP002”。
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东方财富证券股份有限公司120亿元私募项目状态更新为“通过”
2022.11.17
11月17日，深交所项目进度信息显示，“东方财富证券股份有限公司2022年非公开发行公司债券”项目状态更新为“通过”。该项目品种为私募，拟发行金额为120亿元，发行主体为东方财富证券股份有限公司。
10
"债券女王"拟卸任一揽子职务，正在走离任程序
2022.11.17
11月17日，据悉，在供职天风证券8年后，有着“债券女王”之称的天风证券常务副总裁翟晨曦拟离职，且将卸任包括新华基金董事长、恒泰证券联席总裁在内一切职务。目前，翟晨曦表示尚处于离任程序中。公开信息显示，11月13日，翟晨曦还以新华基金董事长、天风证券常务副总裁、恒泰证券联席总裁的职务，参加了清华大学五道口金融学院在线大讲堂的分享活动。
11
东吴证券承办数字化助力财富管理主题交流活动成功举行
2022.11.18
11月18日消息，由证监会科技监管局指导、东吴证券承办的证券期货业数字化转型主题宣传月数字化助力财富管理主题交流活动于17日在苏州国际博览中心成功举办，并在线上进行了全程直播。本次活动得到了苏州市金融科技协会、中国信息通信研究院的大力支持。
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