“特定养老储蓄5年期产品利率最高为4％，目前还有额度，可以通过营业网点柜台，持试点地区签发的身份证办理。”11月21日，工商银行成都市某网点工作人员向记者表示。就在11月20日起，首款特定养老储蓄产品正式在广州、青岛、合肥、西安、成都等5个城市发行。

从首批开办个人养老金业务机构名单出炉，到个人养老金产品持续落地……个人养老金正在加速落地。

在分析人士看来，作为资金账户唯一开立机构，优先布局的大中型银行前期将更具竞争优势。“从资金入口优势、综合渠道能力还是庞大客群基础的投资偏好来看，商业银行都将是短期最具综合竞争力的机构。”

与此同时，11月18日，证监会发布个人养老金基金产品名录与基金销售机构名录，基金产品名录包括129只养老目标基金，来自41家基金管理公司。证监会也公布了37家基金销售机构，其中包括商业银行16家、证券公司14家以及独立基金销售机构7家。

这一背景下，个人养老金基金产品同样受到关注，金融投资报记者注意到，目前多家基金公司也在近日推出预约开通个人养老金账户的服务，投资者可预约开通。

首批开办个人养老金业务的机构及个人养老金基金销售机构名单

银行积极筹备个人养老金业务

距征求意见稿下发不足半月，11月18日，银保监会发布《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》（以下简称《办法》），并披露了首批开办个人养老金业务的机构名单，共有34家机构拿到“许可证”，包括6家大型银行、12家股份制银行、5家城市商业银行和11家理财公司。

个人养老金制度处于初始阶段，覆盖面大、业务要求高、关系人民群众切身利益，对参与的商业银行和理财公司业务经营、客户服务、风险管理、社会责任等均有较高要求。

对于机构入选要求，银保监会指出，截至2022年三季度末，一级资本净额超过1000亿元、主要审慎监管指标符合监管规定的全国性商业银行和具有较强跨区域服务能力的城市商业银行，以及截至2022年三季度末已纳入养老理财产品试点范围的理财公司，可以开办个人养老金业务。

具体来看，入选银行包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行6家大型银行，中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、平安银行、广发银行、浦发银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行12家股份制银行，以及北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行5家城商行。

同时，入选的11家理财公司包括工银理财、农银理财、中银理财、建信理财、交银理财、中邮理财、贝莱德建信理财、光大理财、招银理财、兴银理财、信银理财。

伴随个人养老金的开闸，银行机构亦蓄势待发，积极筹备相关业务。记者注意到，目前多家银行已在APP中推出个人养老金专属模块，现阶段主要提供个人养老金预约、养老金计算器、相关产品介绍等功能。同时，多家具有个人养老金业务开办资质的银行，已在账户、产品和服务等方面做好充分准备。

在分析人士看来，作为资金账户唯一开立机构，优先布局的大中型银行前期更具竞争优势。“各类金融机构中，商业银行作为可开立资金账户的唯一金融机构，掌握了资金入口。同时，借助多元化的综合业务布局，还可同时涉及个人养老金产品发行、销售、咨询、托管、给付等多重角色，提供‘一站式’养老金融服务。”光大证券报告指出。

同时，由于资金账户具有唯一性且账户的转移与变更需要一定时间成本，对商业银行而言，率先获客成功对后续增量资金注入、获取更多养老金业务相关资源具有重要意义。

特定养老储蓄试点启动

目前个人养老金主要有4个投资方向，通过个人养老金资金账户，参加人可以购买个人养老储蓄、个人养老金理财产品、个人养老金保险产品、个人养老金公募基金产品等个人养老金产品。其中，开办个人养老金业务的商业银行所发行的储蓄存款（包括特定养老储蓄，不包括其他特定目的储蓄）可纳入个人养老金产品范围。

11月20日起，工商银行正式在广州、青岛、合肥、西安、成都5个城市发行特定养老储蓄产品。此次推出的特定养老储蓄产品，包括整存整取、零存整取、整存零取三种类型，涵盖5年、10年、15年、20年四个期限。可通过营业网点柜台，持试点地区签发的身份证办理。

根据《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》，特定养老储蓄产品利率将略高于大型银行5年期定期存款的挂牌利率。从目前发行的特定养老储蓄产品来看，利率最高可达4％，而同期四大行5年期存款挂牌利率为2.65％。

具体来看，特定养老储蓄5年期产品中，合肥、青岛整存整取产品执行3.5％利率，零存整取、整存零取执行2.05％利率；广州、西安、成都整存整取产品执行4％利率，零存整取、整存零取执行2.25％利率。

作为首批试点机构，农业银行、中国银行和建设银行的特定养老储蓄试点产品也将在近期推出。

“作为特殊品种存款，特定养老储蓄产品为低风险偏好客群增加一种本息有保障的投资选择。”分析人士指出，其可以在利率下行周期锁定较高利率，未来还可能享受税收优惠，相对更加适合风险偏好较低、对流动性要求不高、追求固定收益的群体，与长期养老需求比较契合。

值得留意的是，特定养老储蓄要求年满35周岁才能办理，年满55周岁可办理到期支取。整存整取、零存整取需要“年龄+产品期限”大于55，整存零取需要年龄大于等于55周岁。

由于产品期限较长，如果有临时应急资金需求能否提前支取，也受到较多关注。记者了解到，目前发行的特定养老储蓄产品支持提前支取，提前支取时，产品实际存期满5年倍数部分，按存入日5年期同类型普通存款的挂牌利率计息，不满5年部分按支取日活期储蓄存款挂牌利率计息。

129只养老目标基金获“官宣”

基金方面，根据证监会近期公布的个人养老金基金产品名录，共有129只养老目标基金在列。其中养老目标日期FOF共有50只，覆盖2030年至2050年退休的人群，养老目标风险基金则有79只，以稳健、平稳、均衡等为主要风险收益特征。

根据此前证监会于11月4日发布的《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》中第10条的要求，拟纳入首批个人养老金基金的产品，需要满足的条件是最近4个季度末资产规模不低于5000万元，或者上一季度末资产规模不低于2亿元的养老目标基金。

银河证券据此统计认为，截止2022年9月30日，共有132只基金满足规模要求。

11月11日以来，满足条件的养老目标基金陆续宣布设立养老目标基金Y份额，据Wind统计，截止目前已有126只养老目标基金设立了Y类份额。Y类基金份额是仅面向个人养老金，根据相关规定可通过个人养老金资金账户申购的一类基金份额。相较其它份额，面向个人养老金的Y类份额在管理费、托管费方面更为便宜，费率仅相当于该基金A类份额的一半。业内认为，个人养老金基金业务的相对低费率不仅让参加人更有获得感，也是公募基金费率体系改革的重要抓手。

随着基金产品名录的公布，业内认为，基金行业服务个人养老金事业各项准备工作将正式开启。证监会表示，后续将持续定期发布并动态调整个人养老金基金产品名录与基金销售机构名录。

本文源自金融投资报