昨天发布了投基三部曲之一《新手和小白如何选对基金》今天我们继续来肝下一部《新手和小白如何做好基金组合》建议没看昨天文章的先去看完再来看这篇新手和小白如何选对基金？投基三部曲

当然你找到了你自己合适的基金不一定非要做组合，如果你的投资本金不多其实选择2-3只就可以了，本质在于你能否拿得久。但现实中是新手和小白大多数少则买了6只，多则买了20只。30只。上次一个粉丝说他买了100只。我直接好家伙。相信你今天看完本文以后你会发现你其实买的基金大多数都是重复的。我们在组合基金的时候其实没必要买太多的重复的基金。

1.查看你购买的基金是否出现了重复？

手机打开天天基金APP首页-排行-选择混合-选择近5年

好家伙，选出来的这6只大家是不是很熟悉？

焦巍的银华富裕主题混合 180012

刘彦春的景顺长城鼎益混合 162605

张坤的易方达中小盘混合 110011

刘彦春的景顺长城新兴成长混合 260108

曲扬的前海开源国家比较优势混合 001102

我们继续围绕着昨天那个案例通过筛选过往5年优秀的主动型混合基金以后假如我们把前面5只基金都买了。手上有1万元，每一只买了2000元。你的六脉神剑以及仓位图如下：

焦巍的银华富裕主题混合 20%

刘彦春的景顺长城鼎益混合 20%

张坤的易方达中小盘混合 20%

刘彦春的景顺长城新兴成长混合 20%

曲扬的前海开源国家比较优势混合 20%

大多数一开始买基金就是这样的，包括我自己。目前区分他们5只基金是否出现重复的方法就是拉出他们上个季度的前十大持仓进行对比。初步的判断持仓风格是否一致。

这里很多人会有疑问说公布的是上个季度的持仓做对比会不会偏差太大？

会有偏差，但是可以查询基金经理的过往的操作换手率可以判断他们的前十大持仓的变动概率。

2.我们先人工用表格拉一下

如果你稍微懂一点股票的话一眼就能看出来这5只基金都是属于大消费。都重点配置了白酒和医药医疗。在没有工具之前我都是这样手工进行分析的。很明显这样的组合不太合适。重复率太高，会导致涨一起涨，跌一起跌，组合相关性太大。我用人话表示买5只还不如随便买其中一只。

3.我再用我和粉丝做的网站拉了数据 公众号回复网站即可免费使用

可以看到5只里面哪一只股票出现的次数较多。一般来说5只基金出现了3次以上就表示重复率较多了。出现了5次那就表示这只股票5只基金有。但是还会存在一个问题就是不易看出是哪2只的重复率较大。

4.于是我再用且慢的成分基金相关性组再检索了一下 这个我之前发过视频教程。

其中数值越大代表着相关性越高，通过查询我们可以得出刘彦春的景顺长城新兴成长混合和景顺长城鼎益混合相关性高达0.96持仓非常接近。所以在做组合的时候2者取其一即可。于是我按照查询出来的业绩排名我把景顺长城新兴去掉以后再看。去掉以后他的仓位需要分配到其他4只里面去。

5.去掉景顺长城新兴以后剩下的4只仓位分布改为每只25%

我们可以发现银华富裕与中小盘以及鼎益的相关性高达0.9,于是我们再把银华去掉。

6.去掉银华富裕以后剩下的3只仓位分布改为每只33.3%左右。如下图

到这里我们看出来现在的相关性最高的只有0.84了。这个时候我觉得差不多了。这样下来就可以非常轻松快捷的从5只里面筛选出了3只相关性相对较低。

6.且慢组合背后的基金相关性计算方法没有公开。这里会跟前十大持仓的占净值比例。以及基金经理换手率都有直接的影响。同时还有我们在这3只组合的投资比例上也能对相关性产生误差。数据起到的参考价值非常有限。我只是给大家提供我个人的思考方法而已。欢迎共同交流。

7.目前六脉神剑的相关性我发给大家看看

我是按照我天天基金分布比例来设置的

可以看出来相关性较高的是蓝筹和景顺长城。但蓝筹前十大持仓40%投资了港股，而景顺是纯A股基金，这点上还是存在差别的。所以我对我目前的组合还是满意的。

8.如果你的组合是以上3只接下来我们把你的组合回撤数据测一下

可以看出组合的近一年夏普比率是3.12，远远大于沪深300的1.55。近一年的波动率20.69，小于沪深300的20.71。近一年的最大回撤14.06，小于沪深300的15.28。过往的业绩也是能够大幅跑赢沪深300。

9.于是我也把最新的六脉神剑数据再次测了一下

近一年的夏普比率2.95，远远大于沪深300的1.55。近一年的波动率20.35%，小于沪深300的20.71，近一年的最大回撤14.67%，小于沪深300的15.28%，过往业绩也是能够大幅跑赢沪深300

总结：投基三部曲第二部主要分享了新手和小白也能学会做好自己的基金组合。所分享的内容都是我自己实操所总结出来的内容，以及我的六脉神剑也是按照这个实操一步步地完善的。如果对你有所启发。记得点赞支持。我们下一期是投基三部曲的第三部《新手和小白做好组合以后为啥要卧倒不动》如果你学会了前面2部曲，最后还是喜欢瞎操作也不行，最后还是一场空。所有第三部才是整个系列的核心关键。我们一起拭目以待！