今天继续科普银行理财哈。

不保本时代的银行理财，主要有下面几类产品：

现金类理财，纯固收理财，“固收+”理财，全股理财。

光看名字可能搞不懂它们有啥区别，我来画张图。

你看，银行理财和基金的产品线，是不是很相似？

现金类理财，和基金公司的货币基金很像。

大概可以理解为，银行自己重新做了个自己的“货币基金”。

在收益率上，现金类理财和货币基金也差不多，目前的年化收益率2%-3%之间。波动极小，几乎不会亏钱（注意，极端情况，还是有可能亏钱的）。

还记得前面说过，银行APP里面找货币基金很费劲吗？

也许是因为银行APP更倾向于推荐它自己的现金类理财。

在银行APP里面买银行自家的现金类理财，买起来很方便，同时还有很多附加功能。

比方说，我个人用的是招商银行的储蓄卡，招商银行主推现金类理财产品叫“朝朝宝”。

钱放到朝朝宝里，除了能享受年化2%-3%的增值，还可以用于转账、网络支付、还信用卡等，俨然就是加强版现金。

基本上，如果你用的是A银行的银行卡，那么你放在A银行卡里面的零用钱，最优的配置品种就是该银行的主推现金类理财产品。

顺手就买了，省事。

纯固收理财，类似于基金公司的债券基金。

纯固收理财的底层资产主要是存款、债券等债权类资产，且比例不低于80%。

虽然名字叫“固收”，但是它净值可不是“固定”往上“收”啊。

由于底层资产里有债券，比例还挺高，它和债券基金一样会有波动、会下跌。

运气不好的时候，跌个3%-5%，都是有可能的。

2021年，某银行的纯固收理财净值下跌了0.4%，遭到大量用户的投诉，还上了新闻。

可以看出，目前银行并没有把此类产品可能会下跌这件事给持有人通知到位。

大家还都误以为纯固收理财是不会下跌的。

“固收+”理财，类似于基金公司的混合基金。

“固收+”理财里面既可以买存款、债券等债权类资产，也可以买股票，每个产品的比例还都不太一样。

如果一个“固收+”理财产品配置存款、债券的比例比较高，比如75%；且配置股票的比例较低，比如25%。那它的波动情况就会比纯固收理财高，但也不会高太多。

但如果一个“固收+”理财产品要是配置75%股票，25%存款和债券，那这个产品的波动会很大。运气不好的时候跌个20%-30%都是很正常的。

选择“固收+”理财要尤其小心，买之前要仔细看它的产品说明书，确定它到底会买多少比例的股、多少比例的债。

全股理财，类似于基金公司的股票基金。

全股理财的底层资产80%以上都会买股票，这个波动就更大了。

股市行情好的时候几个月就能涨30%-50%，行情不好的时候几个月也能跌30%-50%，这都是非常正常的现象。

全股理财，已经和保本时代的老理财产品差十万八千里了。

看完这张图的解释，大家就彻底搞懂银行理财的分类了吧。